Sunday , 25 February 2018
You are here: Home » Business » The Significance of Being a Penny Saver
The Significance of Being a Penny Saver

The Significance of Being a Penny Saver

By Xavier Urpi

Leer en Español

The most difficult part of investing is saving. Over the last few years, we have been informed frequently that inflation is tame and under control, yet we find it troublesome to fully understand this when the price of consumer necessities such as bread, eggs, beef, chicken, vegetables, fruit, and yes, gasoline are higher than ever. The result is that saving for most consumers requires a genuine sacrifice. Because of this, it is paramount that before investing a dollar, the would-be investor contemplates an honest understanding of his or her own goals and risk tolerances.

The question before every investor is simple: how long can you afford to be without the assistance of that dollar? The longer the time frame, the greater the options and the bigger the potential return of investment. Mathematics tells us that if you invest $100 at a rate of 7%, compounded, that $100 becomes $200 after ten years. Moreover, if you can invest for retirement starting at age 30, then by the time you are 65 that $100 will compound to $1,067. More importantly, by methodically saving and investing $100 year after year, by age 65 the accumulated total will reach $14,791. The most significant components of these investments are the amount invested, the time, and the rate of return. The first two are, more often than not, at your discretion. The last one, the rate of return, is much more difficult to predict and achieve. For that reason, we will turn to it next time.

About The Author

Xavier Urpi can be reached for questions at Cutler Investments at (434) 202-8295 or by email at xavier@cutler.com. All opinions and data included in this commentary are as of September 19, 2013 and are subject to change. The opinions and views expressed herein are of Cutler Investment Counsel, LLC and are not intended to be a forecast of future events, a guarantee of future results or investment advice.

Ask Xavier your investment questions in the comments, or email info@forwardvirginia.com, to see your question featured in an upcoming article.

La Importancia de Ahorrar un Centavo

Por Xavier Urpi

La parte más difícil de la inversión es el ahorro. En los últimos años, se nos ha informado con frecuencia que la inflación está bajo control, sin embargo, tenemos problemas para entender esto cuando el precio de las necesidades de consumo, tales como pan, huevos, carne de res, pollo, verduras, frutas, y sí , la gasolina, están más altos que nunca. Como resultado, el ahorro para la mayoría de los consumidores requiere un verdadero sacrificio. Por lo tanto, es muy importante que antes de invertir un dólar, los aspirantes a ser inversionistas tengan un entendimiento honesto de sus propios objetivos y tolerancia al riesgo.

La pregunta de todos los inversionistas es simple: ¿por cuánto tiempo puede darse el lujo de estar sin la ayuda de ese dólar? Mientras más largo es el período de tiempo, mayores serán las opciones y mayor será el potencial de retorno de la inversión. La matemática nos dice que si usted invierte $100 a una tasa del 7%, compuesta, estos $100 se convierten en 200 dólares después de diez años. Por otra parte, si usted puede invertir para el retiro comenzando a los 30 años, cuando tiene 65 años, los $100 rendirán $1.067. Más importante aún, metódicamente ahorrar e invertir 100 dólares año tras año, a los 65 años el total acumulado alcanza los 14,791. dólares. Los componente más importantes de estas inversiones son la cantidad invertida, el tiempo y la tasa de retorno. Los dos primeros son, casi siempre, a su discreción. El último, la tasa de retorno, es mucho más difícil de predecir y lograr. Esto, lo vamos a discutir la próxima vez.

About The Author

Envie sus preguntas a Xavier Urpi  en Cutler Investments al teléfono (434) 202-82-8295 o por correo electrónico: xavier@cutler.com. Urpi, habla español.

Pregunte a Xavier sus preguntas de la inversión en los comentarios o correo electrónico info@forwardvirginia.com, para ver su pregunta presentada en un artículo próximo.

About Ann Marie Hohenberger

Leave a Reply

Your email address will not be published. Required fields are marked *

*

Scroll To Top